ChilPM

78

подписчиков

11

подписок

Дневник частного инвестора. Показываю реальные сделки, ошибки и решения. Акции, облигации и фонды — без сигналов и образа биржевого гуру.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

ChilPM
ChilPM

13 августа в 16:29

Отчёт $VKCO вышел сильным. Но докупать пока не спешу. Перед отчётом я купил только 100 акций $VKCO по 153,55 ₽, хотя рассматривал покупку 300–500 бумаг или полное удвоение позиции. Теперь это решение кажется мне правильным. Во втором квартале выручка VK выросла на 17% — до 43,5 млрд ₽, EBITDA — на 41%, до 7,6 млрд ₽. Компания получила 328 млн ₽ чистой прибыли. За первое полугодие чистый операционный денежный поток достиг 15,4 млрд ₽, а чистый долг снизился на 27% — до 60,2 млрд ₽. Соотношение чистого долга к EBITDA улучшилось с 3,6х до 2,3х. Бизнес ускоряет рост, эффективность повышается, а долговая нагрузка снижается. Но хороший отчёт не привёл к росту акций (наоборот пошли вниз) ⬇️. Инвестиционная идея по VK остаётся в силе, и я буду усреднять позицию. Но прямо сейчас покупать не спешу. По моему ощущению, нисходящий тренд ещё не сломан. Хочу дождаться коррекции и посмотреть, как цена поведёт себя возле локальных минимумов. Если рынок снова попробует нащупать дно и появятся признаки поддержки, буду докупать частями. Если акции развернутся раньше и уйдут вверх без меня — ничего страшного: в позиции уже 1 400 акций. А что думаете вы? #вконтакте
Card image 1
Card image 2
Card image 3
+2
1
2
ChilPM
ChilPM

10 августа в 20:55

Вместо удвоения позиции в $VKCO купил всего 100 акций. В прошлом посте я писал, что перед отчётом рассматривал покупку 300–500 акций или полное удвоение позиции — ещё на 1 300 бумаг. В итоге изучил больше информации, почитал ваши комментарии и купил только 100. Сделка прошла по 153,55 ₽ за акцию. Стоимость акций — 15 355 ₽, комиссия — 6,14 ₽. Теперь у меня 1 400 акций VK, а средняя цена снизилась примерно с 275 до 266,33 ₽. Доля позиции в портфеле — около 7%. Почему так мало? Инвестиционная идея по VK для меня остаётся в силе. Но я не думаю, что один отчёт фундаментально изменит ситуацию в компании и сам по себе приведёт к сильному росту котировок. Поэтому не хочу превращать инвестицию в ставку на одну дату. Я остаюсь в своей идее, немного снижаю среднюю цену, но сохраняю свободные деньги и возможность изменить решение после отчёта. Если отчёт окажется сильным, смогу продолжить усреднение — возможно, уже по более высокой цене, зато с большей определённостью. Если слабым — буду рад, что не удвоил позицию одним решением. #акции #вк_вконтакте #вконтакте
Card image 1
Card image 2
Card image 3
+3
4
5
ChilPM
ChilPM

7 августа

$VKCO — самая болезненная позиция в моём портфеле. Минус 160 000 ₽ на $VKCO. И я всё равно собираюсь усреднять позицию перед отчётом. У меня 1 300 акций со средней ценой около 275 ₽. При котировке примерно 152 ₽ позиция стоит около 197 тыс. ₽, а убыток составляет примерно 160 тыс. ₽, или 44,8%. Несмотря на просадку, сама инвестиционная идея для меня пока не сломалась. Я рассчитываю, что рекламные бюджеты российских компаний и аудитория будут всё сильнее концентрироваться внутри отечественных платформ. У VK для этого есть не один продукт, а целая экосистема: ВКонтакте, VK Видео, Дзен, рекламная платформа, VK Tech и MAX. Плюс государственная заинтересованность в развитии собственной цифровой инфраструктуры. Первые финансовые признаки улучшения уже есть. В первом квартале 2026 года выручка VK выросла на 6%, до 37,6 млрд ₽, скорректированная EBITDA — на 27%, до 6,4 млрд ₽, а рентабельность достигла 17%. Доходы от видеорекламы выросли на 28%, чистый долг сократился до 62 млрд ₽, а годовой прогноз EBITDA повысили до более чем 24 млрд ₽. Но важно не перепутать рост аудитории с ростом прибыли. MAX уже собрал большую аудиторию, однако его отдельную монетизацию компания пока не раскрывает. VK всё ещё много инвестирует, свободный денежный поток остаётся главным вопросом, а долговая нагрузка никуда полностью не исчезла. Скоро (13 августа) VK опубликует результаты за второй квартал и первое полугодие. До отчёта я решил докупить акции, но пока выбираю объём: 300–500 акций или ещё 1 300 с полным удвоением позиции. При цене около 152 ₽ это потребует примерно 197 тыс. ₽. Средняя снизится с 275 до 213,43 ₽, а для выхода в ноль будет нужен рост уже примерно на 40,5%, а не на 81%. Звучит заманчиво. Но убыток от этого сразу не уменьшится — просто позиция станет вдвое чувствительнее к движению цены. При изменении котировки на 10% докупка добавит примерно 19,7 тыс. ₽ результата в любую сторону. Доля VK в портфеле вырастет примерно с 6,2% до 12,3%. Само решение я уже принял: VK докупать буду. Но с объёмом пока не определился — купить 300–500 акций или удвоить позицию. Перед сделкой хочу почитать ваши аргументы в комментариях: возможно, они помогут посмотреть на риск с другой стороны. Как бы вы поступили на моём месте: ограничились бы покупкой 300–500 акций, полностью удвоили позицию перед отчётом или продали бы даже в минус и больше не связывались с этой историей? #портфельбезглянца #вконтакте
Card image 1
Card image 2
Card image 3
+3
2
3
ChilPM
ChilPM

6 августа

В январе я писал, что хочу постепенно сократить долю акций примерно до 30%. Но к августу они занимали уже около 74% инвестиционного капитала, а одна позиция — Т-Технологии $T — 44,8%. Проблема не в самой компании, а в концентрации: даже сильная инвестиционная идея становится риском, когда занимает почти половину портфеля. Поэтому в этот раз направил 442 007,79 ₽ в два выпуска ОФЗ: — 328 шт. $SU26242RMFS6 — 299 982,44 ₽ с учётом комиссии; — 191 шт. $SU26235RMFS0 — 142 025,35 ₽ с учётом комиссии. Сейчас структура всего инвестиционного капитала выглядит так: — акции — 1 860 091,90 ₽, или 58,0%; — облигации — 1 090 049,83 ₽, или 34,0%; — свободные рубли на брокерском счёте — 158 565,78 ₽, или 4,9%; — отдельно на Смарт-счёте — 100 000 ₽, или 3,1%. Всего — 3 208 787,79 ₽. После пополнения доля акций снизилась примерно с 74% до 58%, а доля $T — с 44,8% до 35,0%. При этом ни одной акции я не продал: перекос уменьшился за счёт новых денег. Это не ставка на ближайшее решение ЦБ. Длинные ОФЗ тоже могут заметно колебаться в цене. Моя задача — снизить концентрацию в отдельных акциях и добавить в портфель государственные облигации. В следующем посте разберу, как дошёл от запланированных 30% акций до фактических 74% — и где именно потерял контроль над долями. #портфель #облигации #ребалансировка
Card image 1
Card image 2
Card image 3
+2
1
2
ChilPM
ChilPM

30 января

🦀 Изменения за 10 дней В прошлом посте я показал стартовую точку. Теперь — детали. Что именно я делал с портфелем за эти 10 дней и зачем. 📅 Период: 21–31 января 📊 Размер портфеля: ~2,79 млн ₽ ⸻ 🔄 Операции за период 1️⃣ Купоны — основной источник денег За эти 10 дней пришло несколько купонных выплат: • от «Кредитного потока» $RU000A10CFK2 и $RU000A10DBM5 • от выпуска Яндекс Финтех $RU000A10C3F4 👉 Ни одного купона не выводил. Все выплаты сразу шли в реинвестирование. ⸻ 2️⃣ Облигации — добор небольшими лотами Продолжал докупать облигации маленькими объёмами: 1. Усреднял в основном Кредитный поток 2.0 $RU000A10CFK2 (довёл позицию до 1 500 шт) 2. Докупал МТС-Банк $MBNK 3️⃣ Акции Удерживаю текущие позиции: $T $MBNK $OZON $MOEX $AFLT В планах для баланса: Полюс $PLZL Лукойл $LKOH 👉 Цель — не заработать быстро на трейдинге, а постепенно нарастить долю акций. ⸻ 4️⃣ Пополнения счёта Были небольшие пополнения: • по 2–20 тыс. ₽ • сразу направлялись в работу ⸻ 🧠 Что важно понять За эти 10 дней: • не гнался за доходностью — хотя мог зафиксировать акции в моменте под +6,5% • не реагировал на каждое движение рынка Моя задача сейчас — не ускоряться, а выстроить стабильный процесс: купон → реинвест → постепенный рост доли акций. 🦀 Как вы думаете, что сейчас интереснее: Полюс $PLZL или Лукойл $LKOH? Или, может, есть другие идеи для баланса портфеля?
Card image 1
Card image 2
Card image 3
+2
6
7
ChilPM
ChilPM

21 января

🦀 Возвращаюсь в Пульс. Почему пересобрал портфель Последний пост у меня был летом 2025 года. Тогда портфель был около 2,27 млн ₽. Пауза получилась длинной — осознанной. Не потому что «пропал» или разочаровался в рынке, а потому что сосредоточился на самом портфеле. За это время рынок поменялся. И мой подход — тоже. ⸻ 📊 Что было Почти все деньги были в облигациях — ставка на купоны и спокойствие. За полгода портфель был полностью пересобран: прибыль зафиксирована практически везде, кроме облигаций Уральской Стали $RU000A10BS68 (там с учётом купонов вышел в ноль). Со временем стало понятно — структура слишком односторонняя. Пришлось адаптироваться. ⸻ 🔄 Что изменил сейчас Начал постепенно пересобирать портфель: — Облигации: ~83% — Акции: ~17% Без резких движений и попыток угадать «идеальный момент». Просто привёл структуру в более сбалансированное состояние. 🎯 Цель — довести долю акций до ~30% в ближайшее время. ⸻ 📈 Что добавил в акции и зачем В акционной части сделал ставку на понятные российские бизнесы: — финтех — инфраструктуру рынка — e-commerce — компании, где понимаю модель и риски Текущие позиции: $T $OZON $AFLT $MBNK $MOEX ⸻ Дальше снова буду писать регулярно: сделки, мысли, цифры, ошибки — всё по-честному, как есть. 🦀 А у вас сейчас в портфеле больше акций или облигаций? Делитесь своими мыслями - интересно будет почитать.
Card image 1
Card image 2
Card image 3
5
6
ChilPM
ChilPM

30 июня 2025

🦀 Итоги недели | Портфель «Мистера Крабса» на 30.06.2025 📅 Неделя выдалась продуктивной: купоны, частичное погашение, новые покупки. Подвожу итоги с 23.06.2025 - 30.06.2025 📈 Сделки недели (23.06–30.06) 💸 Выплаты: 🟡 3 493,2 ₽ — купоны от Т-Кредитный Поток 1.0 $RU000A10B7T7 🟡 7 695,6 ₽ — частичное погашение по нему же 🟠 923,5 ₽ — купоны от Яндекс 001Р-01 $RU000A10BF48 📥 Покупки: 🛢️ 60 акций Башнефть-преф $BANEP — на 68 880 ₽ ⚙️ 3 акции Т-Технологии — на 9 704 ₽ ✈️ 30 облигаций Самолёт БО-П18 — на 30 000 ₽ 💳 Покупка 7 лотов в инвесткопилку — 963 ₽ 📤 Продажи: 💸 500 лотов фонда денежного рынка TMON@ — фиксация прибыли и реинвестиции в акции и облигации , +68 715 ₽ 📊 Структура портфеля на 30.06 - 2 268 112,91 ₽ 📦 Акции: * Аэрофлот $AFLT — 3 330 шт. | 222 543,90 ₽ * Башнефть-преф $BANEP — 60 шт. | 69 720,00 ₽ * Озон Фармацевтика $OZPH — 440 шт. | 19 690,00 * Т-Технологии — 3 шт. | 9 806,40 ₽ 💵 Облигации: ОФЗ: * ОФЗ 26230 — 50 шт. | 31 992,00 ₽ * ОФЗ 26240 — 60 шт. | 38 394,60 ₽ * ОФЗ 26241 — 100 шт. | 80 370,00 ₽ * ОФЗ 26246 — 50 шт. | 45 020,00 ₽ * ОФЗ 26248 — 621 шт. | 544 952,34 ₽ Корпоративные: * АФК Система 002P-01 $RU000A10B024 — 100 шт. | 104 010,00 ₽ * ВУШ 001P-04 — 37 шт. | 38 446,70 ₽ * ГТЛК 002P-08 — 25 шт. | 26 424,00 ₽ * Инвест КЦ 001P-01 $RU000A10BQV8 — 3 шт. | 23 777,11 ₽ * Яндекс 001P-01 $RU000A10BF48 — 50 шт. | 50 442,00 ₽ * МТС-Банк оббП05 — 100 шт. | 107 897,00 ₽ * Полипласт П02-БО-04 — 50 шт. | 52 389,00 ₽ * Самолет БО-П18 — 30 шт. | 31 083,90 ₽ * Селигдар 001P-03 — 100 шт. | 108 999,00 ₽ * СОПФ ДОМ.РФ 13 $RU000A10BPQ0 — 25 шт. | 26 000,75 ₽ * Сэтл Групп 002P-04 $RU000A10B8M0 — 50 шт. | 52 988,50 ₽ * Т-Кредитный Поток 1.0 $RU000A10B7T7 — 60 шт. | 55 051,95 ₽ * Уральская Сталь БО-001P-04 $RU000A10BS68 — 3 шт. | 23 234,52 ₽ * ХК Новотранс оббП06 $RU000A10BBE6 — 50 шт. | 54 134,50 ₽ * Хэндерсон Фэшн Групп 001P-01 $RU000A10BQC8 — 50 шт. | 52 998,00 ₽ * Эталон Финанс 002P-03 $RU000A10BAP4 — 100 шт. | 108 157,00 ₽ 🧾 Фонды: Фонд денежного рынка TMON@ — 1 500 шт. | 206 880,00 ₽ 🟡 Активная заявка: Размещение Делимобиль 001P-06 $ISSUANCEDEMB — сумма: 50 000 ₽ В Инвесткопилке: 29 792,17 ₽
Card image 1
Card image 2
10
11
ChilPM
ChilPM

28 июня 2025

📈 T-Технологии — покупка 3 акций 🗓 Дата: 27 июня 2025 💰 Сумма: 9 704 ₽ 💹 Цена: 3 234,67 ₽ за штуку 🟡 Бумага пополнила дивидендный портфель. Ближайшая отсечка — уже 16 июля, ожидаю 99 ₽ (33 ₽ на акцию). 📊 Мини-анализ компании: 💰 Платит стабильные дивиденды — за последние 3 года выплаты были ежеквартальными, с доходностью от 0,8% до 3,7% за одну выплату. 📉 Текущая цена — на уровне весеннего минимума. Есть шанс на технический отскок к 3 400–3 500 ₽. 📈 С начала июня — устойчивый рост на фоне низких объёмов. Потенциал — умеренный, бумага скорее для спокойного держания. 🎯 Зачем купил: — Под отсечку по дивидендам 33 ₽ — Диверсификация портфеля → увеличиваю долю акций — Стабильные выплаты раз в квартал (май, июль, ноябрь) — Годовая доходность: около 5–6% + возможный рост 🦀 Буду плавно увеличивать долю в портфеле. А вы держите Т-Технологии? $T #инвестдневник #TТехнологии #дивиденды #портфельКрабса #акции #тбанк
Card image 1
5
6
ChilPM
ChilPM

26 июня 2025

Делимобиль 001Р-06 — новое размещение 🟡 Я участвую в размещении на 50 000 ₽ 📌 Кратко о выпуске: — Эмитент: Делимобиль $DELI — крупнейший оператор каршеринга в РФ — Купон: фиксированный, 21,5% годовых — Срок обращения: 3 года — Периодичность выплат: ежемесячно — Оферта и амортизация: не предусмотрены — Дата размещения: 1 июля 2025 — Доходность при реинвестировании: до 23,75% годовых 💬 Почему участвую: — Высокая ставка в рублях с ежемесячными выплатами — Сильная позиция компании в сегменте: 32 000 машин, 11,2 млн пользователей — Часть кэш-резерва из фонда $TMON@ направляю в это размещение 💬 А вы участвуете? Делитесь суммами и аргументами — интересно сравнить стратегии. 🦀 #облигации #размещение #Делимобиль #доходность #КрабсИнвестирует #портфель
Card image 1
3
4
ChilPM
ChilPM

25 июня 2025

💸 Купоны недели: 23–29 июня 2025 🦀 Фиксирую денежный поток в рамках инвестдневника. 📥 Получено: — Яндекс 001P-01 $RU000A10BF48 : 💵 +923,5 ₽ — купон за 50 облигаций. Плавающая ставка, выплаты стабильно раз в месяц. 📅 Ожидается завтра (26.06): — Т-Кредитный Поток 1.0 $RU000A10B7T7 : 💵 +3 493,2 ₽ — купон 58,22 ₽ × 60 шт Фиксированная ставка 25% годовых, выплаты ежемесячные. 📌 Итого за неделю: +4 416,7 ₽ 🧠 Комментарий: Продолжаю наращивать стабильный кэшфлоу. Купоны капают каждую неделю — так и должен работать долговой портфель. Выплаты реинвестирую — часть пойдёт на размещения, часть на покупку акций. 💬 Делитесь, какие купоны пришли вам на этой неделе — сравним доход и стратегию. 🦀 #облигации #купоны #доход #КрабсИнвестирует #инвестдневник #портфель #пульс
Card image 1
Card image 2
5
6
ChilPM
ChilPM

24 июня 2025

✈️ Самолёт БО-П18 $SMLT — новое размещение 🟡 Участвую в размещении на 30 000 ₽ 📌 Кратко: — Эмитент: Самолёт — крупный застройщик, входит в топ-5 девелоперов РФ — Объём выпуска: 5 млрд ₽ — Срок обращения: 4 года — Купон: фиксированный, 24% годовых — Периодичность выплат: ежемесячно (раз в 30 дней) — Оферта: не предусмотрена — Амортизация: нет 📈 Финальная ставка купона: 24% годовых 📅 Дата размещения: 27 июня 2025 💰 Доходность при реинвестировании купона может достигать до 27,45% годовых 🧠 Почему участвую: — Сильный эмитент, хотя репутация так себе — Высокая доходность в рублях — Ежемесячные купоны — удобно для регулярного кэшфлоу — Бумага без амортизации — всю сумму вернут в конце срока 📍Участвую на 30 000 ₽ — часть кэш-резерва из фонда $TMON@ направляю в новые облигации. Для меня это инвестиция на 1–2 года с возможностью продать по рынку, если ставки пойдут вниз. 💬 А вы участвуете в размещении? Пишите, кто сколько заявлял и почему — интересно сравнить стратегии. 🦀 #облигации #размещение #Самолет #доходность #КрабсИнвестирует #портфель
Card image 1
4
5
ChilPM
ChilPM

23 июня 2025

🟡 Структура портфеля на 23.06.2025 🦀 Публикую свой портфель — честно, как есть. 📊 Общий объём: 2 222 342 ₽ 🔹 Облигации — 72,42% Опора портфеля. Микс из ОФЗ и корпоратов с доходностью 20–25% годовых. Работаю как с короткими, так и с длинными выпусками. Купоны капают почти каждую неделю. 🔹 Фонды — 13,65% Держу денежный фонд $TMON@ как «кэш-резерв» под новые размещения и покупки. 🔹 Акции — 10,25% В портфеле сейчас: — Аэрофлот $AFLT 3 330 шт — Башнефть $BANEP 60 шт — Озон Фармацевтика $OZPH 440 шт Присматриваюсь к Т‑Технологии $T 🔹 Валюта и металлы — 3,67% 📌 Активные заявки на размещения: — Делимобиль 001Р-06 на 50 000 ₽ (ставка 21–21,5%) — Самолёт БО-П18 на 30 000 ₽ (ставка 24–24,5%) 🧠 Стратегия: — Стабильный кэшфлоу за счёт облигаций — Точка роста — акции и первички — Подушка — через фонды и заявки ⏳ Следующий пост по структуре всего портфеля — через неделю (буду стараться делать по понедельникам). Посмотрим, как изменится структура, и что зайдёт в портфель. ✍🏻 Пишите своё мнение в комментариях - интересно будет почитать 🦀 #портфель #структура #инвестиции #КрабсИнвестирует #облигации #акции #фонды #пульс
Card image 1
Card image 2
Card image 3
+2
8
9
ChilPM
ChilPM

23 июня 2025

✈️ Аэрофлот $AFLT — подробный разбор и мой кейс 📦 Количество в портфеле: 3 330 акций 📆 Период покупок: 19–22 июня 2025 💰 Средняя цена входа: ~64,1 ₽ 📌 1. Вводные: бизнес и структура ПАО «Аэрофлот» — крупнейший авиаперевозчик РФ. В группу входят сам Аэрофлот, «Россия», «Победа» и «Аврора». Основной бенефициар — государство (через Ростех и Росимущество контролирует ~57%). Компания активно восстанавливается после пандемии и геополитического шока. Делает ставку на внутренний рынок, субсидируемые направления и обновление парка за счёт отечественных SSJ и МС‑21. 🗞 2. Последние события и драйверы • 📆 В июле 2025 — возврат к дивидендам после перерыва с 2019 года • 💬 Финрезультаты: рост выручки и возврат к чистой прибыли в 2024 и Q1 2025 • 🛩 Флот: поэтапная замена иностранных самолётов на российские аналоги • ⚠️ Риски: валютные колебания, рост затрат на обслуживание, зависимость от господдержки 📉 3. Технический анализ (на 23 июня) • Акции находятся в нисходящем тренде с начала июня • 🔻 Минимум: ~62,0 ₽ • 🔺 Сопротивление: 65–66 ₽ • Свечи у нижней границы тренда с повышенным объёмом — возможный сигнал отскока, но тренд остаётся слабым 📌 Вывод: бумага выглядит перепроданной, но признаков разворота пока недостаточно 💰 4. Дивиденды • 📅 Реестр закрывается: 17 июля 2025 • 💸 Сумма выплаты: 5,27 ₽ на акцию • 📊 Дивдоходность: 8,27% по цене 62,89 ₽ Это первая выплата с 2019 года — важный сигнал возможного восстановления полноценной дивидендной политики. 📊 5. Сравнение с конкурентами Аэрофлот — единственный публичный игрок в секторе пассажирских авиаперевозок на Мосбирже. Прямая господдержка и высокая значимость делают его уникальной бумагой в своём классе. 🧠 6. Личный вывод Покупка совершалась поэтапно, в диапазоне 63,6–64,76 ₽, с расчётом на: ✔️ Потенциал восстановления ✔️ Приемлемую дивдоходность ✔️ Инфраструктурную важность компании для страны ⚠️ Риски: низкая маржинальность, высокая доля госсубсидий, геополитика, давление издержек. 🎯 Держу позицию. Ближайшая цель — 67–70 ₽. До отсечки остаётся 3 недели — слежу за реакцией рынка. 🦀 #аналитика #акции #Аэрофлот #портфель #КрабсИнвестирует #теханализ #дивиденды
Card image 1
6
7
ChilPM
ChilPM

21 июня 2025

🟠 Обзор выпуска ТГК‑14 001Р‑07 $RU000A10BPF3 Делюсь опытом: как заходил и почему решил выйти из этой истории. 📅 Размещение: 29 мая 2025 💰 Объём выпуска: 6,5 млрд ₽ ⏳ Срок обращения: до 23 мая 2030 📈 Купон: фиксированный, выплаты 4 раза в год 💸 Размер купона: ~53,6 ₽ (≈ 21,5% годовых) 📉 Текущая цена: ~877–883 ₽ (88–89% от номинала) 📊 YTM: ориентир 28–32% годовых 📆 Следующая выплата: 28 августа 2025 📉 Амортизация: • с 19 по 22 купоны — по 5% • с 23 по 26 — по 10% • с 27 по 28 — по 20% ⸻ 🧾 Что делал я? Купил 250 облигаций в конце мая — начале июня 2025. Вот как это было: • 29 мая — 100 шт по 1 000 ₽ (на размещении) и сразу обвал 😂 • 30 мая — 100 шт по ~794 ₽ (+НКД), попытка усредниться • 3 июня — 50 шт по 855–867,8 ₽, продолжил докупать • 4 июня — продал все 250 шт по ~897,8–897,9 ₽ 📈 Вышел в плюс — по сделкам получилось от 4% до 10% за короткий срок, за счёт дисконта и купонного дохода. ⸻ 🧠 Выводы и стратегия ✔️ Доходность — одна из самых высоких на рынке: до 32% годовых за счёт глубокой просадки. ✔️ Эмитент — региональный теплоэнергетический оператор с госучастием (Бурятия, Забайкалье). ⚠️ Ключевые риски: 1. Обвал после размещения — цена упала на ~20% из-за новостей о задержании главы совета директоров. Волатильность сохраняется. 2. Корпоративная нестабильность — риск конфликтов, внутренних расследований, технических просрочек по купонам. 3. Региональные особенности — тарифное регулирование, сезонность, высокая зависимость от бюджета. 4. Объём выпуска — 6,5 млрд ₽ — довольно много для такого эмитента. Вероятно, часть пошла на рефинансирование, а не на развитие. Это может усилить долговую нагрузку. 📌 Моё мнение: Да, облигация системообразующей компании, и государство не может бросить на произвол судьбы. Но когда после размещения бумага сразу падает почти на 20%, становится понятно: риски вполне реальные, деньги могут быть заморожены/ выплаты пропущены (дефолт). Я успел выйти с прибылью — и считаю это правильным решением. 🦀 #облигации #ТГК14 #доходность #портфель #КрабсИнвестирует #аналитика #пульс
Card image 1
3
4
ChilPM
ChilPM

21 июня 2025

🟠 Корпоративные облигации в портфеле Доходность по облигациям сейчас достигает 20–25% годовых. В моём портфеле корпоративные облигации занимают значимую долю: это способ фиксировать высокую ставку, получать стабильные купоны и при этом оставаться ликвидным. 📦 Ниже — полный список с короткими комментариями по каждой позиции: 🔹 МТС-Банк оббП05 — $RU000A10BJ85 Купон: 295,89 ₽ | Ставка: 24% | Выплата: 24.07.2026 | Кол-во: 100 📝 Ставка отличная, но купон годовой. Бумага надёжная, торгуется активно, из минусов выплата купона раз в год. 🔹 Инвест КЦ 001P-01 Купон: 0,99 $ | Ставка: 12% | Выплата: 07.07.2025 | Кол-во: 3 📝 Валютная облигация с умеренной ставкой. Диверсифицирует портфель. Небольшая позиция. 🔹 МКПАО Яндекс 001Р-01 — $RU000A10BF48 Купон: плавающий | Выплата: 20.07.2025 | Кол-во: 50 📝 Бумага от технологического гиганта. Флоате 🔹 ГТЛК 002P-08 — $RU000A10BQB0 Купон: 16,03 ₽ | Ставка: 19,5% | Выплата: 03.07.2025 | Кол-во: 25 📝 Государственная лизинговая компания, хорошая доходность, высокая ликвидность. Считаю бумагой с низким риском. 🔹 ВУШ 001P-04 — {} Купон: 16,64 ₽ | Ставка: 20,25% | Выплата: 11.07.2025 | Кол-во: 37 📝 Один из рисков в портфеле. Доходность высокая — диверсифицирую объёмом. 🔹 АФК Система 002P-01 — $RU000A10B024 Купон: 20,38 ₽ | Ставка: 24% | Выплата: 07.07.2025 | Кол-во: 100 📝 Группа компаний с сильной репутацией. Диверсифицированный холдинг, считаю риски умеренными. 🔹 Полипласт П02-БО-04 — $RU000A10BFJ6 Купон: 20,96 ₽ | Ставка: 25,5% | Выплата: 17.07.2025 | Кол-во: 50 📝 Эмитент из химической отрасли. Высокая ставка компенсирует умеренные риски. 🔹 Селигдар 001P-03 — $RU000A10B933 Купон: 19,11 ₽ | Ставка: 23,25% | Выплата: 07.07.2025 | Кол-во: 100 📝 Добывающая компания. Доходность привлекательна, платит стабильно, ликвидность хорошая. 🔹 СОПФ ДОМ.РФ 13 — $RU000A10BPQ0 Купон: 44,75 ₽ | Ставка: 17,95% | Выплата: 28.08.2025 | Кол-во: 25 📝 Инфраструктурная бумага. Ставка ниже, но компенсируется высокой надёжностью. Из минусов - выплаты раз в 3 месяца. 🔹 Сэтл Групп 002P-04 — $RU000A10B8M0 Купон: 19,64 ₽ | Ставка: 23,9% | Выплата: 07.07.2025 | Кол-во: 50 📝 Один из лидеров девелопмента. Ликвидность хорошая, выплаты стабильны, доходность высокая. 🔹 Эталон Финанс 002P-03 — $RU000A10BAP4 Купон: 20,96 ₽ | Ставка: 25,5% | Выплата: 10.07.2025 | Кол-во: 100 📝 Один из самых доходных выпусков в портфеле. Девелопер, платит, ставка агрессивная. 🔹 Хэндерсон Фэшн Групп 001P-01 — $RU000A10BQC8 Купон: 16,03 ₽ | Ставка: 19,5% | Выплата: 03.07.2025 | Кол-во: 50 📝 Розничный бренд с хорошей узнаваемостью. Доходность выше средней, надёжность приемлемая. 🔹 Новотранс оббП06 — $RU000A10BBE6 Купон: 15,41 ₽ | Ставка: 18,75% | Выплата: 10.07.2025 | Кол-во: 50 📝 Инфраструктура и транспорт. Диверсифицирую этим направление. Купоны стабильные. 🔹 Уральская Сталь БО-001Р-04 Купон: 1,05 $ | Ставка: 12,75% | Выплата: 11.07.2025 | Кол-во: 3 📝 Валютная облигация. Бумага с низкой ликвидностью. Доля в портфеле символическая — больше для диверсификации. 🔹 Т-Кредитный поток 1.0 — $RU000A10B7T7 Купон: 58,22 ₽ | Ставка: 25% | Выплата: 26.06.2025 | Кол-во: 60 📝 Фонд корпоративного долга. Высокий купон, жалею, что не смог купить на размещении больше. 🧠 Анализ и стратегия: — Основу составляют надёжные компании с высокой ставкой и регулярными выплатами. — Есть доля девелоперов — Эталон, Сэтл — здесь важен контроль за долговой нагрузкой. По этой причине недавно скинул Глоракс. — Валютные бумаги — больше как защита и эксперимент. — Самое важное — диверсификация. Ни один выпуск не превышает 10% портфеля. 🦀 #корпоративныеоблигации #облигации #пульс #доходность #портфель #крабсинвестирует
Card image 1
16
17